Das britische Unternehmen Arm Holdings hat sich über mehr als drei Jahrzehnte eine bemerkenswerte Position aufgebaut. Es entwickelte Chips, stellte sie aber nie physisch her. Es lizenzierte seine Architekturen an Apple, Nvidia, Amazon, Google, Qualcomm und Dutzende weitere Unternehmen. Es kassierte Lizenzgebühren und hielt sich aus dem direkten Wettbewerb heraus. Man nannte es die „Schweiz der Chipindustrie“. Doch das ändert sich jetzt.
CEO Rene Haas stellte auf einer Veranstaltung in San Francisco den ersten eigenen physischen Chip des Unternehmens vor: die Arm AGI CPU. Das ist eine grundlegende Wende in der Arbeitsweise und im Geschäftsmodell von Arm.
Was hebt diesen Chip von der Masse ab?
Die AGI CPU wurde für eine ganz bestimmte Aufgabe entwickelt: den Betrieb sogenannter agentischer künstlicher Intelligenz. Dabei handelt es sich um Systeme, die nicht bei jedem Schritt einen Menschen benötigen, sondern selbstständig planen, Aufgaben ausführen und miteinander verknüpfen. Genau diese Art von KI beginnt, enorme Mengen an Rechenleistung zu verschlingen. Prozessoren wie die von Intel oder AMD können das bewältigen, allerdings nicht immer effizient.
Arm setzt auf einen anderen Ansatz. Ein einziges luftgekühltes Rack fasst bis zu 64 AGI CPUs mit rund 8.700 Kernen. Mohamed Awad, Leiter der Cloud-KI-Sparte von Arm, äußerte sich dazu folgendermaßen: „Sie erhalten die doppelte Leistung pro Watt gegenüber einem x86-Rack. Die gleiche Leistung auf demselben Raum bei derselben Leistungsaufnahme.“ Für Rechenzentren, in denen elektrische Leistung knapp und teuer ist, ist das keine Kleinigkeit. Der Chip wird im 3-Nanometer-Verfahren von TSMC gefertigt und besteht aus zwei separaten Siliziumteilen, die als Einheit funktionieren. Die Testexemplare sind fertig und funktionieren wie geplant. Die Serienproduktion soll in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 beginnen.
Arm errichtete direkt in Austin, Texas, ein spezielles Labor. Es kostete 71 Millionen Dollar, der Bau dauerte 18 Monate, und das dort arbeitende Team ist auf mehr als tausend Personen angewachsen.
Meta als erster Kunde und Mitentwickler
Der größte Name auf der Kundenliste ist Meta, und das Unternehmen steht nicht nur in der Schlange der Käufer: Meta war seit 2023 aktiv an der Entwicklung des Chips beteiligt. Paul Saab, Softwareingenieur bei Meta, beschrieb es klar: Sie wollten einen direkten Ersatz für bestehende Server, der für Entwickler transparent ist, und zugleich sollte der Chip der ganzen Welt zur Verfügung stehen, nicht nur ihnen.
Meta ist schließlich kein Chipunternehmen, das Produkte verkauft. Es baut Rechenzentren für Hunderte Milliarden Dollar und benötigt Flexibilität in der Lieferkette. In diesem Jahr plant es, 115 bis 135 Milliarden Dollar für Investitionsausgaben aufzuwenden. Sollte Arm davon auch nur 5 % erhalten, wäre das laut dem Analysten Patrick Moorhead ein „Gamechanger“ für den Umsatz des Unternehmens.
Interessant ist, dass Meta im vergangenen Jahr erhebliche Schwierigkeiten hatte. Sein Modell Llama 4 wurde von Entwicklern nicht gerade mit Begeisterung aufgenommen. Das Unternehmen hatte den Anschluss verpasst und musste aufholen. Es kaufte massiv bei Nvidia und AMD ein und nimmt nun auch noch Arm hinzu. Diversifizierung um jeden Preis.
Es gibt eine ganze Reihe von Interessenten für den Chip
Meta ist nicht allein. Zu den Kunden der AGI CPU gehören OpenAI, Cloudflare, F5, SAP, SK Telecom, Cerebras, Positron und Rebellions. Gleichzeitig arbeitet Arm mit Lenovo und Quanta Computer an vollständigen Serversystemen.
Eine auffällige Abwesenheit? Qualcomm. Das Unternehmen, das im vergangenen Jahr einen „vollständigen Sieg“ im Rechtsstreit mit Arm über Lizenzbedingungen feierte, fehlte unter den Gratulanten zur Markteinführung. Das sagt alles. Dagegen gratulierten Jensen Huang von Nvidia sowie Google, Amazon, Microsoft, Oracle, Broadcom, Micron, Samsung und SK Hynix. Rund fünfzig Partner bekundeten bereits vor der Markteinführung ihre Unterstützung.
Haas redete gegenüber den Investoren nicht um den heißen Brei herum. Seiner Prognose zufolge soll die AGI CPU innerhalb von fünf Jahren einen Jahresumsatz von rund 15 Milliarden Dollar erzielen. Der Gesamtumsatz von Arm soll 25 Milliarden Dollar jährlich erreichen, der Gewinn je Aktie 9 Dollar. Das Lizenzgeschäft soll sein Volumen im selben Zeitraum verdoppeln. Zum Vergleich: Die Wall Street erwartete von Arm für das laufende Geschäftsjahr einen Gewinn von 1,75 Dollar je Aktie und einen Umsatz von knapp 5 Milliarden Dollar. Der Sprung auf 25 Milliarden ist also ambitioniert. Die Aktie stieg nach der Ankündigung im nachbörslichen Handel um 6,5 %.
Arm zielt auf den Markt für KI-Prozessoren, den Analysten auf mehr als eine Billion Dollar schätzen. Und bislang war das Unternehmen dort physisch überhaupt nicht vertreten.
Auswirkungen auf seine Kunden
Arm fungierte jahrelang als neutraler Anbieter von Architekturen. Apple, Nvidia, Amazon, Google – sie alle bauten auf seinen Entwürfen auf und bezahlten dafür. Jetzt beginnt Arm, einen eigenen Chip herzustellen und ihn direkt an Rechenzentren zu verkaufen.
Wird Arm damit nicht zum Konkurrenten seiner bisherigen Kunden? Awad erklärt, dass sich die AGI CPU an Unternehmen richtet, die sich keine eigene Prozessorentwicklung leisten können, weil dafür Tausende Ingenieure und ein Budget von einer halben Milliarde Dollar nötig sind. Meta oder OpenAI gehören jedoch nicht zu dieser Kategorie und kaufen trotzdem.
Rene Haas weiß das. Sein Gesichtsausdruck beim Fototermin für das Magazin Wired sagte genug. „Die Leute werden sagen, dass der Chef von Arm bei der Arbeit schläft“, scherzte er.
Quellen: cnbc.com und theverge.com
