Meta, das Unternehmen hinter Facebook, erwägt eine große Änderung seiner Strategie für Chips im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI). Berichten von The Information zufolge verhandelt Meta über den Kauf von Googles Tensor Processing Units (Einheiten zur Verarbeitung von Tensoren, kurz TPUs) im Wert von mehreren Milliarden Dollar für das Jahr 2027. Dies könnte die starke Position von Nvidia auf dem Markt schwächen. Die Gespräche umfassen auch die Möglichkeit, dass Meta bereits im nächsten Jahr TPUs von Google Cloud mietet.
Reuters berichtet, dass ein solches Geschäft für Google eine große Veränderung darstellen würde, da das Unternehmen seine TPUs bislang nur in den eigenen Rechenzentren eingesetzt hat. Dieser Wandel erfolgt zu einer Zeit, in der der KI-Einsatz zunimmt und Unternehmen nach Alternativen zu den GPUs von Nvidia suchen, die häufig knapp und teuer sind.
Google setzt auf seine eigenen Chips
Sollte die Vereinbarung zwischen Meta und Google zustande kommen, würde dies den Markt für Googles eigene Chips erweitern und den Wettbewerb bei KI-Prozessoren für Rechenzentren verschärfen. Einige Führungskräfte bei Google Cloud glauben, dass diese Strategie laut Reuters etwa 10 % der jährlichen Einnahmen von Nvidia abschöpfen könnte.
Diese Spekulationen erschütterten die Börse. Die Aktien von Alphabet, der Muttergesellschaft von Google, stiegen am Dienstag im vorbörslichen Handel um mehr als 4 %, wodurch sich der Konzern einer Bewertung von 4 Billionen Dollar näherte. Broadcom legte um 2 % zu, während die Nvidia-Aktie um mehr als 3 % fiel.
Für Google wäre die Gewinnung von Meta ein gewaltiger Erfolg. Der Social-Media-Gigant plant, in diesem Jahr bis zu 72 Milliarden Dollar (etwa 1,656 Billionen CZK) auszugeben, einen großen Teil davon für Hardware von Nvidia. Ein Umstieg auf TPUs wäre ein Vertrauensbeweis für Googles Chips, auf denen kürzlich das gut bewertete Modell Gemini 3 lief.
Das Interesse an eigenen KI-Chips wächst überall. Anthropic erweiterte beispielsweise im vergangenen Monat seine Vereinbarung mit Google auf die Nutzung von bis zu einer Million TPUs.
Dennoch wird es nicht einfach sein, Nvidia vom Thron zu stoßen. Das CUDA-Softwareökosystem des Unternehmens wurde fast zwei Jahrzehnte lang entwickelt, und mehr als 4 Millionen Ingenieure weltweit verlassen sich darauf.
Nvidia wehrt sich
Als die Nvidia-Aktie fiel, reagierte das Unternehmen auf die Sorgen über Googles Wachstum und die Spekulationen um Meta. „Wir freuen uns über den Erfolg von Google – das Unternehmen hat große Fortschritte bei der KI erzielt, und wir beliefern es weiterhin“, schrieb Nvidia auf der Plattform X.
Nvidia betonte, dem gesamten Sektor eine Generation voraus zu sein. „Es ist die einzige Plattform, auf der jedes KI-Modell läuft, und zwar überall dort, wo gerechnet wird“, erklärte das Unternehmen. Es hob die Flexibilität seiner GPUs der Blackwell-Klasse gegenüber spezialisierten Chips wie Googles TPUs hervor. „Nvidia bietet eine bessere Leistung, Vielseitigkeit und Austauschbarkeit als spezialisierte Chips.“
Google antwortete darauf, dass es sowohl bei seinen TPUs als auch bei den GPUs von Nvidia eine steigende Nachfrage verzeichne. „Google Cloud erlebt eine zunehmende Nachfrage nach beiden Arten, sowohl nach maßgeschneiderten TPUs als auch nach Nvidia-GPUs; wir sind entschlossen, beide zu unterstützen, wie wir es bereits seit Jahren tun“, sagte ein Google-Sprecher gegenüber CNBC.
Nvidia-Chef Jensen Huang äußerte sich in diesem Monat zum Wettbewerb durch TPUs. Er sagte, Google bleibe ein Kunde, und betonte, dass das Modell Gemini auch auf Hardware von Nvidia laufe. Huang fügte hinzu, dass ihm der Leiter von Google DeepMind, Demis Hassabis, eine Nachricht geschrieben habe, in der er bestätigte, dass die „Skalierungsgesetze“ der KI – das Prinzip, dass größere Modelle, die auf mehr Chips trainiert werden, bessere Ergebnisse liefern – weiterhin gelten.
Auswirkungen auf die Börse
Die Nvidia-Aktie fiel am Dienstag zeitweise um bis zu 7 %, erholte sich dann aber auf ein Minus von 4,3 %. Alphabet stieg um 4,2 %, nachdem die Aktie am Montag bereits um 6 % zugelegt hatte. Broadcom, das Google bei der Entwicklung von TPUs unterstützt, legte um mehr als 1 % zu, nachdem die Aktie am Vortag um 11 % gestiegen war.
Google brachte 2018 die erste Generation von TPUs auf den Markt, ursprünglich für den Eigenbedarf im Cloud-Geschäft. Seitdem hat das Unternehmen fortschrittlichere Versionen für den Einsatz mit KI veröffentlicht. TPUs sind maßgeschneiderte Chips, was Google nach Ansicht von Experten einen Vorteil verschafft, da das Unternehmen damit ein hocheffizientes Produkt für KI anbietet.
Sollte Meta TPUs einsetzen, wäre dies ein großer Sieg für Google und eine Bestätigung der Technologie. Nvidia bleibt mit seinen GPUs, die die Grundlage eines großen Teils der KI-Infrastruktur bilden, Marktführer. Die Dominanz des Unternehmens wird sich in naher Zukunft nicht ändern, doch Googles TPUs sorgen für zusätzlichen Wettbewerb auf dem Markt für KI-Halbleiter.
Die Aktien von Advanced Micro Devices (AMD), das zuvor als wichtigster Herausforderer von Nvidia galt, fielen um 6 %. Die Arm-Aktie verlor 4,2 %. „Es gab die Vermutung, dass AMD die Nummer zwei auf dem Markt werden könnte, aber jetzt ist klar, dass dafür möglicherweise kein Platz ist“, sagte Gil Luria, Leiter der Technologieforschung bei D.A. Davidson, gegenüber CNBC.
Unternehmen, die KI-Infrastruktur aufbauen, suchen nach verschiedenen Chipquellen, um ihre Abhängigkeit von Nvidia zu verringern. Meta gehört mit geplanten Ausgaben von 70 bis 72 Milliarden Dollar (etwa 1,61 bis 1,656 Billionen CZK) für dieses Jahr zu den größten Investoren.
Diese Aktienkursbewegungen erfolgen inmitten einer Debatte darüber, ob es bei KI eine „Blase“ gibt, weil Technologieunternehmen überbewertet sind. Nvidia steht im Zentrum dieser Debatte und gab in der vergangenen Woche eine besser als erwartete Umsatzprognose für dieses Quartal bekannt, doch anschließend fielen die Technologieaktien.
Nvidia hält einen Anteil von mehr als 90 % am Markt für KI-Chips. Da Meta jedoch Alternativen prüft und Google seine Offensive vorantreibt, könnte das Jahr 2027 völlig anders aussehen als heute.
