Akciové trhy zažívají třetí den poklesu, který se týká především softwarových společností. Důvodem je obava investorů, že umělá inteligence nahradí tradiční softwarové firmy. Ne všichni v technologickém a finančním světě však s touto teorií souhlasí. Výprodej akcií začal po uvedení nového pluginu společnosti Anthropic, který je zaměřený na konkrétní průmyslová odvětví. Tato událost vyvolala vlnu obav na Wall Streetu, že AI postupně vytlačí zavedené softwarové firmy z trhu.
Jensen Huang: "Nejnelogičtější věc na světě"
Jensen Huang, generální ředitel společnosti Nvidia, označil obavy investorů za "nejnelogičtější věc na světě". Během nedávné akce Cisco AI vysvětlil, že software je nástroj, který AI využívá, nikoli něco, co by měla nahradit. "Existuje představa, že průmysl nástrojů je v úpadku a bude nahrazen AI. Poznáte to podle toho, že celá řada softwarových společností má akcie pod velkým tlakem, protože je AI údajně nahradí. Je to ta nejnelogičtější věc na světě a čas to dokáže," řekl Huang. Jako příklady perspektivních firem v odvětví jmenoval ServiceNow, SAP, Cadence a Synopsis.
Rene Haas: "Mikro-hysterie"
Rene Haas, generální ředitel společnosti Arm, která patří pod SoftBank, situaci vidí podobně. V rozhovoru pro Financial Times prohlásil, že současná reakce trhu je "mikro-hysterie". "Když se podívám na nasazení podnikové AI, nejsme ani zdaleka tam, kde bychom mohli být," uvedl Haas. Jeho slova naznačují, že potenciál AI v podnikové sféře je stále obrovský a není důvod k panice.
Steven Sinofsky: Software není mrtvý
Steven Sinofsky, bývalý vedoucí pracovník Microsoftu, který se podílel na vývoji Windows 7 a 8, označil zprávy o konci softwaru za "nesmysl". V rozsáhlém příspěvku na síti X napsal, že AI možná změní "co budujeme a kdo to buduje", ale software rozhodně nezmizí. "Wall Street je plný investorů všech typů. Existuje tam také komunita a ta má tendenci běhat ve stádech. Poslední týdny stádo kolektivně dospělo k závěru, že software je nějak mrtvý. Že myšlenka čistě softwarové společnosti prostě zmizí v nějakém jazykovém modelu. Nesmysl," napsal Sinofsky. Připustil však, že některé společnosti skutečně selžou. Podobné cykly podle něj proběhly v maloobchodě a médiích. "Připoutejte se. Toto je nejzajímavější doba pro byznys a technologie vůbec," dodal.
Sridhar Vembu: Bublina praskla
Sridhar Vembu, zakladatel cloudové softwarové společnosti Zoho, má odlišný pohled. Podle něj byl sektor SaaS (software jako služba) "zralý na konsolidaci" už dlouho před nástupem AI. "Průmysl, který utrácí mnohem více za prodej a marketing než za inženýrství a vývoj produktů, byl vždy zranitelný," napsal na síti X. "Bublina rizikového kapitálu a následně bublina na akciovém trhu financovala zásadně chybný, neudržitelný model příliš dlouho. AI je špendlík, který propichuje tento nafouknutý balón."
Vembu uvedl, že své zaměstnance žádá, aby zvažovali možnost zániku společnosti. "Když tuto možnost přijmeme, staneme se nebojácnějšími a právě tehdy můžeme klidně naplánovat svůj kurz," vysvětlil.
Stephen Parker: Jde o rotaci
Analytik JPMorgan Stephen Parker vyzval investory, aby se výprodejem příliš neznepokojovali. V rozhovoru pro CNBC řekl, že jde spíše o "rotaci" než o kolaps. "Vidíme rotaci. Jde o rozšíření příběhu oživení. Cyklické akcie přebírají štafetu a nejsou to jen AI infrastrukturní projekty a hyperscaleři, kteří táhnou trhy výš," vysvětlil Parker, který je spolušéfem globální investiční strategie v JPMorgan Private Bank. Parker však dodal, že vývoj v oblasti AI bude pravděpodobně nadále způsobovat disrupcí v softwarovém průmyslu.
