Nvidia hatte im Sommer die Idee, nicht nur am Verkauf von Chips zu verdienen, sondern auch an den Erträgen der Unternehmen, die diese weitervermieten. Nach rund drei Monaten gestaltet das Unternehmen das Programm namens AI Compute Partnership jedoch um. Nach Informationen der Website The Information, die sich auf Teilnehmer der Verhandlungen beruft, überdenkt der Chiphersteller die Funktionsweise dieses Programms grundlegend. Daher passt er sowohl einige vorläufige Vereinbarungen als auch bereits abgeschlossene Verträge an.
Doppelter Verdienst mit einem Chip
Nvidia stellte das Programm am 1. Juli vor. Es richtete sich an ausgewählte Betreiber von KI-Clouds, also Unternehmen, die mit Grafikchips bestückte Rechenzentren errichten und deren Rechenleistung anschließend an weitere Kunden vermieten. Nvidia sollte ihnen bei der Finanzierung des Hardwarekaufs helfen und im Gegenzug einen Teil der Mieteinnahmen erhalten. Das Unternehmen beschrieb das Programm als Kombination aus Kreditunterstützung und Umsatzbeteiligung. In der Praxis würde es damit zweimal kassieren: zunächst für die verkauften Chips und anschließend für die Cloud-Kapazität, an deren Aufbau es mitgewirkt hat.
Das Ergebnis sollte mehr Rechenleistung für KI-Start-ups, Entwickler von Sprachmodellen, Großunternehmen, Forschungseinrichtungen und staatliche Organisationen sein. Als erste Partner nannte Nvidia die Unternehmen Sharon AI und Firmus. Sharon AI plante den Einsatz von bis zu 40.000 Grace-Blackwell-GB300-Chips, während Firmus auf der indonesischen Insel Batam einen Komplex errichtet, der auf bis zu 360 Megawatt erweitert werden und etwa 170.000 Nvidia-Chips aufnehmen kann.
Welche finanziellen Summen dabei im Spiel sind, zeigte der Quartalsbericht. Zum 26. Juli hatte Nvidia mit Betreibern von KI-Clouds Vereinbarungen im Gesamtwert von 36 Milliarden Dollar abgeschlossen. Die Verträge laufen üblicherweise sechs Jahre, wobei ihr Wert schrittweise sinkt, je nachdem, wie viel Kapazität externe Kunden verbrauchen beziehungsweise wie viel Nvidia selbst für die eigene Forschung und Entwicklung nutzt. Die Cloud-Unternehmen können die Bereitstellung von Kapazitäten für Nvidia dabei beenden und diese zu einem günstigeren Preis an andere Interessenten verkaufen. Eine Umsatzbeteiligung erhält Nvidia nur, wenn zuvor festgelegte Bedingungen erfüllt werden. Im selben Bericht warnte das Unternehmen, dass mögliche Veränderungen der Marktverhältnisse seine Geschäftsergebnisse beeinträchtigen könnten.
Kartellrechtliche Bedenken und ablehnende Cloud-Anbieter
Die ersten Probleme zeigten sich bereits im August. Die Zeitung The Wall Street Journal schrieb damals, Nvidia habe einen Teil der Geschäfte im Rahmen des Programms ausgesetzt, weil das Unternehmen die Aufmerksamkeit der Kartellbehörden fürchtete. Nvidia würde nämlich großen Einfluss darauf erhalten, wie die beteiligten Cloud-Betreiber ihre Kapazitäten nutzen. Ein Nvidia-Sprecher erklärte, das im Juli vorgestellte Modell gelte weiterhin und werde aufgrund der hohen Nachfrage schrittweise weiterentwickelt. Welche Transaktionen ausgesetzt wurden und ob die Geschäftsbedingungen neu gefasst werden, verriet er jedoch nicht.
Erst jetzt wird deutlich, warum das Programm auch aus geschäftlichen Gründen ins Stocken geraten ist. Einige etablierte Cloud-Unternehmen, darunter Nebius, lehnten eine Teilnahme ab. Sie wollten nicht, dass Nvidia ihre künftigen Gewinne schmälert, und können sich die Finanzierung zudem selbst ohne dessen Hilfe sichern. Auch die andere Seite hatte Bedenken. Nvidia befürchtete laut The Information, dass einige Unternehmen, die an einer Teilnahme interessiert waren, finanziell zu stark vom Chiphersteller abhängig werden könnten. Würde ihr Geschäft auf Geldern und Garantien von Nvidia beruhen, würden sich die Schwierigkeiten eines Partners schnell auf das Unternehmen zurückübertragen.
Nvidia stellt das Programm daher nicht ein, sondern ändert lediglich dessen Bedingungen. Welche neuen Umsatzanteile das Unternehmen verlangen will und welche konkreten Verträge von den Anpassungen betroffen sind, teilte The Information nicht mit.
