Amazon gibt enorme Summen für leistungsstarke Server von Nvidia aus, auf denen künstliche Intelligenz läuft. Ein Teil davon landet jedoch nicht in Rechenzentren, sondern in Lagern. Einige Zentren verfügen nämlich nicht über genügend Strom, um sie in Betrieb zu nehmen. Dennoch kauft das Unternehmen weiter ein und zahlt dafür jeden Monat weitere Milliarden Dollar.
Die Informationen stammen von Business Insider, das interne E-Mails von Amazon Web Services (AWS), der Cloud-Sparte von Amazon, erhalten hat. Demnach sollte Amazon im August Nvidia-GB300-Serverschränke im Wert von rund fünf Milliarden Dollar übernehmen. Dabei handelt es sich um fertige Systeme, die mit Grafikchips bestückt sind und auf denen Modelle künstlicher Intelligenz trainiert und betrieben werden. Das Unternehmen rechnet zudem damit, über einen längeren Zeitraum jeden Monat weitere Systeme im Wert von etwa drei Milliarden Dollar zu übernehmen. Wie lange Amazon auf diese Weise weiter einkaufen wird, gab das Unternehmen nicht bekannt.
Der Haken ist die Stromversorgung. Einige AWS-Rechenzentren verfügen zwar über genügend Platz für die Serverschränke, erhalten aber nicht so viel Strom, wie für deren Betrieb erforderlich wäre. Die fertigen Server warten daher in Zwischenlagern, bis die Zentren bereit sind. Eines der für die Lieferungen zuständigen Teams wusste den E-Mails zufolge überhaupt nicht, wann die übernommenen Server installiert und in Betrieb genommen würden. In der Branche hat sich für dieses Phänomen der Begriff „dunkle GPUs“ etabliert. Er bezeichnet gekaufte Chips, die nicht arbeiten, weil Strom oder eine andere für ihren Betrieb erforderliche Infrastruktur fehlt.
Warum Amazon im Voraus kauft
Der Hauptgrund ist der harte Kampf um Chips. Große Technologieunternehmen wollen von Nvidia mehr leistungsstarke Prozessoren, als der Konzern liefern kann, und wer sie sich nicht rechtzeitig sichert, könnte leer ausgehen. Amazon hat deshalb ein neues Verfahren namens Early Rack Receipt eingeführt, frei übersetzt die vorzeitige Übernahme von Serverschränken. Früher wurde das Unternehmen erst in dem Moment Eigentümer der Ausrüstung, in dem sie im Rechenzentrum eintraf. Nun übernimmt es sie bereits während der Lieferung, bezahlt sie und verbucht sie als Vermögenswert, auch wenn die Server im Lager warten müssen. Praktisch bedeutet das, dass die Chips Amazon gehören und die Konkurrenz sie nicht mehr bekommen kann.
Der zweite Grund ist die Kundennachfrage. Die AWS-Sparte steigerte ihren Umsatz im zweiten Quartal um 37 Prozent auf mehr als 42 Milliarden Dollar, und das Volumen der noch zu erfüllenden Aufträge kletterte auf fast eine halbe Billion Dollar. AWS-Finanzchef John Felton erklärt, dass sich die Server für künstliche Intelligenz in weniger als drei Jahren amortisieren und das Kundeninteresse solche Ausgaben rechtfertige.
Amazon bezeichnet die Lagerung fertiger Ausrüstung in der Nähe des Ortes, an dem sie installiert werden soll, als gängige Praxis. Das Unternehmen weist zudem die Darstellung zurück, der AWS-Sparte fehle ein übergreifender Plan. Nach Angaben des Unternehmens gibt es ein System, das verfolgt, wo sich die Ausrüstung befindet und wohin sie geliefert werden soll.
Ein Server ohne Strom verdient keinen einzigen Dollar
Wie viel Technik ungenutzt herumliegt, ließ sich bislang nicht feststellen. Sicher ist, dass ein Server ohne Strom keinerlei Umsatz erwirtschaftet. Zugleich verkürzt jeder Monat Wartezeit die Zeitspanne, bis neue Chipgenerationen ihn aufs Abstellgleis schieben. Das Geld dafür hat Amazon jedoch bereits ausgegeben.
Und dabei handelt es sich nicht um wenig Geld. Amazon plant in diesem Jahr Investitionen von rund 220 Milliarden Dollar. Sein freier Cashflow, also das Geld, das dem Unternehmen nach der Finanzierung des Betriebs und der Investitionen verbleibt, fiel in den zwölf Monaten bis Ende Juni auf einen negativen Wert von fast acht Milliarden Dollar. Ein Jahr zuvor lag er noch mit mehr als 18 Milliarden im Plus. Wie ernst das Unternehmen die Lage nimmt, zeigte eine interne Versammlung im September. Felton machte sich dort laut Business Insider über Infrastrukturchef Prasad Kalyanaraman lustig, indem er anmerkte, dieser habe das Unternehmen in einen negativen freien Cashflow geführt, und ihm ironisch gratulierte. Kalyanaraman räumte selbst ein, dass das Geschäft mit künstlicher Intelligenz viel Liquidität verschlingt, und erwartet, dass der Cashflow noch einige Jahre negativ bleiben wird.
Amazon ist dabei nicht das einzige Unternehmen, das durch die Stromversorgung ausgebremst wird. Die Bank Morgan Stanley warnt, dass den US-amerikanischen Rechenzentren bis 2028 eine elektrische Leistung von 32 Gigawatt fehlen wird. Ed Zitron, ein Kritiker des Hypes um künstliche Intelligenz, schätzte im September, dass Hardware im Wert von 200 bis 300 Milliarden Dollar in Lagern oder stromlosen Rechenzentren liegen könnte. Seiner Ansicht nach stecken dahinter Unternehmen, die schneller einkaufen, als sie die Technik anschließen können. Der Fall Amazon ist ein konkreter Beleg für das von Zitron beschriebene Phänomen.
Die Nervosität zeigt sich auch auf dem Prognosemarkt Polymarket. Händler gehen dort derzeit von einer zehnprozentigen Wahrscheinlichkeit aus, dass die Blase um künstliche Intelligenz bis zum Jahresende platzt. Noch vor wenigen Tagen waren es sechs Prozent.
Quellen: businessinsider.com, digitaltoday.co
