Paměťové čipy se staly klíčovou součástí nejen spotřební elektroniky jako smartphony a notebooky, ale především datových center pro umělou inteligenci a serverů, které jsou v těchto zařízeních instalovány. Zatímco se do výstavby AI infrastruktury investují desítky miliard dolarů, poptávka po paměťových čipech raketově roste a způsobuje bezprecedentní růst cen těchto komponent.
Sassine Ghazi, generální ředitel společnosti Synopsys, která vyrábí klíčové nástroje pro návrh polovodičů, v rozhovoru pro CNBC potvrdil, že nedostatek čipů bude pokračovat v letech 2026 i 2027. Podle Ghaziho většina paměťových čipů od největších výrobců směřuje přímo do AI infrastruktury, zatímco ostatní trhy trpí nedostatkem kapacity.
Samsung, SK Hynix a Micron jsou největšími výrobci paměťových čipů na světě. Přestože tyto společnosti plánují rozšíření výroby, trvá minimálně dva roky, než nová výrobní kapacita začne fungovat, což je jeden z hlavních důvodů, proč bude nedostatek pokračovat.
Zlaté časy pro výrobce pamětí
Ceny paměťových čipů historicky kolísaly v cyklech nedostatku nebo přebytku, které určovaly cenu komponent. Současný trend však někteří analytici označují za "superrycyklus". "Teď je pro výrobce paměťových čipů zlatá doba," uvedl Ghazi. Jihokorejští výrobci Samsung a SK Hynix přiznávají, že nemohou držet tempo s rychle rostoucí poptávkou po jejich produktech, kterou pohání boom umělé inteligence. Společnosti varují, že omezený prostor v čistých místnostech (cleanroom) je klíčovým faktorem, který brzdí rozšíření výroby v celém odvětví.
Winston Cheng, finanční ředitel společnosti Lenovo, největšího výrobce počítačů na světě, v rozhovoru potvrdil, že "uvidíme růst cen paměťových čipů," protože poptávka je vysoká a nabídka nedostatečná.
Zdražení elektroniky je na obzoru
Skok cen paměťových čipů znamená, že výrobci spotřební elektroniky budou muset zvážit zvýšení cen svých produktů. Čínský technologický gigant Xiaomi, jeden z největších výrobců smartphonů na světě, již loni uvedl, že očekává růst cen mobilních telefonů v roce 2026. Ghazi ze společnosti Synopsys však upozornil, že zdražování už probíhá.
Cheng z Lenova uvedl, že vzhledem k vysoké poptávce po paměťových čipech je "velmi přesvědčený, že cyklus bude takový, že budeme moci náklady přenést" na zákazníky. Lenovo má globální diverzifikovaný dodavatelský řetězec s 30 výrobními závody po celém světě, což by mohlo pomoci zmírnit některá rizika spojená s nedostatkem paměťových čipů.
Cheng však poznamenal, že segment spotřebních zařízení "také trochu trpí... z hlediska cenové poptávky." Dodal, že uživatelé počítačů a notebooků stále přecházejí na Windows 11, operační systém Microsoftu, který byl vydán v roce 2021. "Myslím, že ten cyklus výměny je velmi reálný," řekl Cheng. Zdražení by přesto "začalo zasahovat nejprve nižší segment" trhu s elektronikou.
Extrémní poptávka po AI čipech
Zvláště vysoká je poptávka po vysokorychlostních pamětech (high-bandwidth memory), které jsou nezbytné pro AI aplikace. Ghazi vysvětlil, že většina paměťových čipů od předních výrobců směřuje přímo do AI infrastruktury, zatímco "mnoho dalších produktů potřebuje paměť, takže tyto ostatní trhy dnes hladoví, protože pro ně nezůstala žádná kapacita."
Světoví lídři v produkci paměťových čipů Samsung a SK Hynix přiznávají, že čelí "extrémní" poptávce vyvolané umělou inteligencí a nemohou ji uspokojit. Tato situace vytváří tlak na celý průmysl a ovlivňuje dostupnost komponent pro běžnou spotřební elektroniku včetně televizorů, smartphonů a automobilového průmyslu.
