Gavin Baker, investor a analytik, sdílel na svém účtu na X (dříve Twitter) příspěvek, který přináší optimistický pohled na oblast umělé inteligence (AI). V tomto textu se zaměřuje na klíčové trendy, které podle něj formují celý sektor. Jeho myšlenky vycházejí z aktuálních událostí v technologickém světě a zdůrazňují, proč bychom měli "věřit procesu" – tedy důvěřovat probíhajícím vývojům bez zbytečných obav.
Baker začíná tím, že mluví o základních modelech v AI – to jsou ty velké systémy, které slouží jako základ pro různé aplikace. Podle něj, pokud se tyto modely nestanou komoditou (tedy něčím běžně dostupným a levným pro všechny), pak se rovnováha sil ještě více nakloní na stranu Spojených států. Proč? Protože přední laboratoře v USA mají interní schopnosti, které pravděpodobně překonávají to, co je veřejně dostupné. To znamená, že americké firmy mají náskok v kvalitě a inovacích.
Dále Baker předpokládá, že rozdíl ve výkonnosti mezi proprietárními modely (ty, které patří konkrétním firmám a nejsou volně dostupné) a modely s otevřeným zdrojem se ještě zvětší. Tento trend by měl nastat s nasazením nových čipů Blackwell od společnosti Nvidia. Tyto čipy jsou navržené speciálně pro AI úlohy a mají přinést výrazné zlepšení v rychlosti a efektivitě. Baker navíc zmiňuje, že americké zákazy na export čipů budou od příštího roku stále více omezovat čínské snahy v oblasti AI s otevřeným zdrojem. To dává USA další výhodu, protože Čína bude mít těžší přístup k potřebné technologii.
Oligopol v uzavřených modelech
Další část Bakerova příspěvku se věnuje struktuře trhu. Popisuje soutěž v uzavřených základních modelech jako "oligopol čtyř koní" – tedy situaci, kdy trh ovládá jen několik málo hráčů. Mezi nimi je Google ($GOOG) jediným velkým čistě veřejně obchodovaným subjektem, který nabízí přímou expozici tomuto segmentu. To znamená, že investoři, kteří chtějí vsadit na AI přes akcie, mají v Googlu solidní volbu.
Baker jde ještě dál a tvrdí, že Google je nejpřitažlivější dlouhodobou investicí mezi takzvanou "Mag 7" – skupinou sedmi velkých technologických gigantů, jako jsou Apple, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla a právě Google. Důvod? Obrovské investice do infrastruktury. Google vynakládá miliardy na datová centra, servery a další zařízení potřebné pro AI. To jim dává náskok v efektivitě.
Náklady na token: Klíčový ukazatel, kde Google vede
Jedním z nejdůležitějších měřítek, které Baker zdůrazňuje, jsou náklady na token. Token je v AI světě základní jednotka dat – něco jako slovo nebo část věty, kterou model zpracovává. Podle Bakera je Google v této oblasti lídrem právě díky svým masivním výdajům na infrastrukturu. Nižší náklady na token znamenají, že Google může nabízet AI služby levněji a efektivněji než konkurence. To je obzvláště důležité v době, kdy se AI stává součástí každodenních aplikací, jako jsou vyhledávače nebo asistenti.
Baker také kritizuje převládající názor, že Google je v AI "poražencem". Podle něj je tato představa čím dál méně opodstatněná. S vývojem trhu se ukazuje, že Google má silné pozice, a to díky své dlouhodobé přítomnosti v technologickém světě. Jeho investice do infrastruktury nejsou jen krátkodobé, ale budují základ pro dlouhodobý úspěch. A ze svým novým modelem Gemini 3 se opět vrátil na pomyslný vrchol.
Žádná bublina v AI není, jsme teprve na začátku
Baker končí svůj příspěvek pozitivně: podle něj neexistuje žádná blížící se bublina v AI. Místo toho jsme teprve v raných fázích velké transformace. Sektor se stále vyvíjí a trendy jako rostoucí rozdíl ve výkonnosti, americké výhody v technologii a dominance firem jako Google naznačují, že příležitosti jsou obrovské. Jeho rada "věřit procesu" znamená, že bychom měli důvěřovat těmto vývojům a nepodléhat panice z krátkodobých kolísání.
