Startup ze Silicon Valley, který stojí za umělou inteligencí Claude, se chystá zapsat do historie. Anthropic poprvé očekává provozní zisk a tržby ve druhém čtvrtletí letošního roku mají přesáhnout 10,9 miliardy dolarů. To je více, než firma vydělala za celý rok 2025. A co víc, jde o víc než dvojnásobek toho, co vykázala jen o pár měsíců dříve. Čísla sdílela společnost s investory v rámci probíhajícího kola financování. Provozní zisk by měl dosáhnout 559 milionů dolarů za červnové čtvrtletí, uvedly zdroje obeznámené s věcí.
Zakladatelé, včetně Daria a Daniely Amodeiových, odešli v roce 2021 z OpenAI kvůli názorovým neshodám ohledně směřování firmy. Tehdy je málokdo považoval za přímou hrozbu pro ChatGPT. Jenže časy se změnily rychleji, než čekal kdokoliv včetně samotného Anthropicu. Tržby v prvním čtvrtletí 2026 dosáhly 4,8 miliardy dolarů. Ve druhém čtvrtletí mají přeskočit hranici 10,9 miliardy. To představuje mezičtvrtletní nárůst o přibližně 130 procent.
Sám Dario Amodei přiznal na vývojářské konferenci v San Francisku začátkem května, že firma plánovala desetinásobný roční růst. Skutečnost? Osmdesátinásobek. „To je prostě šílené a moc těžké na zvládnutí," řekl Amodei na pódiu.
Za vším stojí Claude Code
Co pohání tak prudký růst? Z velké části jeden produkt. Claude Code, nástroj pro vývojáře softwaru postavený na umělé inteligenci, se od svého veřejného spuštění v polovině roku 2025 stal nejrychleji rostoucím produktem v historii firmy. Miliardu dolarů v ročním obratu překonal za pouhých šest měsíců od spuštění. Do února 2026 generoval přes 2,5 miliardy dolarů ročního výnosu.
Vývojáři ho přijali jako první ze všech skupin zákazníků. Amodei to označil za „předzvěst toho, jak to bude fungovat v celé ekonomice." Ale nejen programátoři, podle kterých jde o nejlepší AI nástroj pro programování. Anthropic začal úspěšně pronikovat i do velkých firem. Počet podnikových zákazníků utrácejících více než milion dolarů ročně se od února zdvojnásobil. Rostoucí poptávka ze strany firem i spotřebitelů nakonec vedla k tomu, co Anthropic sám popsal jako „nevyhnutelné přetížení" vlastní infrastruktury.
Dohoda se SpaceX: 1,25 miliardy dolarů měsíčně
Jak Anthropic řeší hlad po výpočetním výkonu? Uzavřel dohodu s firmou, od níž by to málokdo čekal. Elon Musk a jeho SpaceX se stali klíčovým dodavatelem výpočetní kapacity pro přímého konkurenta.
Podle IPO (první veřejné nabídky akcií) prospektu SpaceX se Anthropic upsal platit 1,25 miliardy dolarů měsíčně za přístup k výpočetním centrům Colossus a Colossus II v Memphisu v Tennessee, a to až do května 2029. Dohoda pokrývá přes 220 000 grafických karet Nvidia a více než 300 megawattů výkonu. Obě strany mohou smlouvu ukončit s devadesátidenní výpovědní lhůtou.
Výsledek byl vidět okamžitě. Hodiny po podpisu dohody Anthropic zdvojnásobil časové limity pro Claude Code na placených plánech, zrušil omezení v době špičky a zvýšil propustnost pro uživatele modelu Opus. Kapacitní dohoda se promítla přímo do produktu tentýž den. Elon Musk pak na síti X oznámil, že SpaceX jedná o podobných dohodách s dalšími firmami. Výpočetní segment SpaceX přitom v prvním čtvrtletí vykázal ztrátu přibližně 2,5 miliardy dolarů při tržbách 818 milionů, což z tohoto partnerství dělá důležitý zdroj příjmů pro obě strany.
Zisk, který nemusí vydržet
Přestože čísla vypadají skvěle, sami lidé znalí situace upozorňují, že ziskovost nemusí přetrvat po celý rok. Plánované výdaje na infrastrukturu ve druhé polovině roku 2026 mohou marže opět stlačit dolů.
Smlouva se SpaceX sama o sobě představuje výdaj přesahující miliardu dolarů měsíčně. K tomu přibývají jiné dohody s dalšími poskytovateli. Google přislíbil investici až 40 miliard dolarů a kapacitu v cloudu od roku 2027, Amazon až 25 miliard. Většina těchto kapacit ale přichází nejdříve ke konci letošního roku. Anthropic tak balancuje na hraně: rekordní poptávka na jedné straně, enormní náklady na výpočetní výkon na straně druhé. Zisk ve druhém čtvrtletí je skutečný, ale jeho udržení bude vyžadovat, aby růst tržeb předběhl i rostoucí infrastrukturní výdaje.
Předstihne Anthropic i OpenAI v ocenění?
Anthropic nyní jedná s investory o novém kole financování. Na stole je suma 30 až 50 miliard dolarů při ocenění přesahujícím 900 miliard dolarů. To by firmu dostalo před OpenAI, jehož poslední ocenění z března letošního roku činí 852 miliard dolarů.
OpenAI mezitím připravuje důvěrné podání prospektu k IPO, na němž pracuje s bankami Goldman Sachs a Morgan Stanley. Anthropic také zvažuje vstup na burzu, a to již na podzim letošního roku.
Profitabilní čtvrtletí přichází v pravý čas. Dát investorům před IPO doklady o tom, že firma dokáže vydělávat, je argument, který se v dokumentech pro burzu vyjímá lépe než jakýkoliv graf růstu uživatelů.
Zdroje: reuters.com, cnbc.com a ft.com
